斗轉星移，歲月如梭，香港已回歸祖國26年。回顧過去一年，筆者感覺香港最大的改變在於，政府放棄「小政府、大市場」的積極不干預政策，轉為主動有為，拼經濟、搶人才，主動對接國家發展大局，為香港未來的發展，尋求新產業、新發展、新方向。
過去，香港的最重要客戶是內地。香港發揮「境外非海外」的獨特優勢，在把境外的企業和資金「引進來」的同時，又協助中國內地的企業和資金「走出去」，香港因此取得了重大的經濟成功。
香港最重要客戶仍是內地
未來，香港的最重要客戶依然是中國內地。在「百年未遇之大變局」中，中國內地這個客戶對香港的重要性，將會進一步提升；香港可發展的領域，將會進一步拓寬。「背靠祖國、聯通國際」，是香港最大的競爭優勢，主動發揮香港之所長，貢獻國家發展之所需，積極融入國家發展之大局，是香港未來一段長時間的發展方向。
那麼，香港最大的機會在哪裏？第三代互聯網（Web 3.0）及加密貨幣（Crypto Currencies）。
央行數字貨幣 跨境交易快速
紙幣在中國唐代發明，宋代開始流行，方便了攜帶，促進了交易，改變了世界。加密貨幣絕對是人類文明史上最具爭議的金融產品。雖然加密貨幣誕生於美國，盛行於美國，但央行數字貨幣（Central Bank Digital Currency, CBDC）的先行者卻是中國。央行數字貨幣使跨境交易便宜快速，將會改變世界。
央行數字貨幣是一種基於國家信用、由中央銀行發行的法定數字貨幣，這種全新的貨幣形式本質上仍然是中央銀行對公眾發行的債務，具有法償性，是一種主權貨幣。中國人民銀行發行的央行數字貨幣名為數字人民幣（eCNY）。
電子貨幣是未來交易趨勢
含加密貨幣在內的電子貨幣將會是未來的交易趨勢，得跨境支付管道者得天下，因此，全球央行均爭相發展央行數字貨幣的跨境支付。中國更希望以央行數字貨幣為契機，在促進跨境交易效率的同時，加快人民幣國際化的速度。在人民幣國際化的過程中，香港可擔當兩個角色：一是機構層面，商業上使用人民幣交易，讓更多商品和服務，以人民幣結算。二是國際化，作為境外人民幣樞紐，讓人民幣成為受歡迎的國際貨幣。筆者認為數字人民幣前景無限，可作為內地的支付工具之餘，又可降低交易成本和時間，同時，又可促進香港和內地的金融活動互聯互通。更重要的是，人民幣可借道加密貨幣，促進加密資產以數字人民幣結算，實現「換道超車」。相對於「彎道超車」，筆者更加相信「換道超車」的成功概率。
在加密貨幣的新賽道上，數字人民幣想爭取成為國際貨幣，無法一蹴而就，需要在全球化前，先進行區域化，先與關係良好的東盟國家和中東國家央行，建立互聯互通關係。香港金管局在此其中，正在發揮重要的橋樑作用。
多邊央行數字貨幣橋（mBridge）是一個應用區塊鏈技術，以多種央行數碼貨幣為企業跨境交易進行真實結算支付及外滙交易的項目。金管局聯同國際結算銀行（BIS）、泰國中央銀行、人民銀行數字貨幣研究所及阿聯酋中央銀行，早前已完成為期6周的mBridge跨境央行數碼貨幣試行，是迄今最大規模的同類試行項目。
金管局總裁余偉文透露，期望2024年年初將mBridge平台發展成「最簡可行產品」（Minimum Viable Product）。余偉文表示：「現時mBridge已經有4間央行加入國際結算銀行，此外還有15個央行或國際組織是觀察員，而其中有兩個正在商討會加入，詳情會稍後公布，但相信在MVP之前會有更多央行加入。」
余偉文指出「現時最大挑戰是如何管理及各地監管制度的不同，如打擊洗錢（AML）安排、網絡安全及盡職審查等。
能為國際金融行業融合發展、排憂解難，正是香港金管局的核心競爭力所在。
筆者相信憑着香港的國際化優勢，對國際法規和監管要求亦有透徹理解，擁有與紐約和倫敦一樣優厚的條件，香港金管局可透過發展合規科技平台（RegTech Platform）如mBridge，協助人民幣在央行數字貨幣的新賽道上續創奇迹。
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