比特幣下跌 持有者反增(2021年6月17日)


被中國網友戲稱為「喊單王」的馬斯克又來了。美東時間周日晚,加密貨幣突然直綫拉升,比特幣短時突破39,000美元,重新逼近40,000美元關口。乙太坊一度上漲7%,至2,545美元。其他小幣種價格同樣大幅反彈。


虛擬貨幣大漲又要歸功於「鐵齒銅牙」馬斯克,其在社交媒體回應此前「操縱比特幣價格」一事。馬斯克稱,特斯拉在此前出售了約10%的比特幣持倉,這是為了測試比特幣的流動性,確認能夠在不擾動市場的情況下輕鬆地結算,並表示在確認礦工使用合理比例的清潔能源(約50%),且未來趨勢向好時,特斯拉將會恢復比特幣交易。


央行大肆放水 虛擬幣抗通脹


一方面隱晦地表達高位減持完成,一方面釋放有可能恢復比特幣支付地位的利好消息,作為科技領域的領軍人物,馬斯克再度為比特幣站台,無怪乎虛擬貨幣快速上漲。甚至有市場分析認為馬斯克在沉寂的這段日子裏,很可能在高位減持後再度完成了低位吸籌的操作,帶着更低成本的籌碼,重新走上前台呼風喚雨。


拋開馬斯克的言論,從整個比特幣市場的一些指標中,其實也能看出比特幣乃至主流虛擬貨幣市場的一些預兆和趨勢。第一個趨勢是更多的長綫持有者在比特幣價格下跌的過程中選擇購入更多的比特幣而非拋售。根據市場調研機構的資料顯示,在比特幣價格從接近6萬美金跌至3萬美金附近的兩個月裏,持有比特幣超過6個月以上的長綫持有者們的持幣數量不跌反漲,整體持幣數量上漲了近20%。這說明在幣價劇烈波動的過程中,真正選擇拋售的更多是在高位進入市場參與投機的短期投機者,真正的長期投資者們並未盲目追漲殺跌。


長期投資者們相對冷靜的原因一方面在於他們的成本更低,擁有足夠的安全墊緩衝幣價下跌的風險和觀望的資本,另一方面在於全球各國央行大肆放水,通脹預期不斷升高的大環境下,比特幣和虛擬貨幣作為脫離傳統金融體系的另類資產,具有抗通脹和保值增值的潛力。而隨着幣價趨於穩定並隱隱有回升的勢頭,統計資料顯示按照平均持幣成本計算,當前市場中交易的比特幣已經不再虧損,雖然這個平均成本肯定不能反應市場中真實的交易盈虧狀況,但可能預示着過去兩個月裏對於比特幣的拋售可能正在接近尾聲。


平台儲備金跌 反證持幣上升


除了長綫投資者的持續買入外,另一個行業資料顯示,交易所的儲備金在過去的一段時間中有明顯下降。對於比特幣市場而言,只有當持幣者有出售意願或購買其他數字資產時才會將比特幣存入交易所的錢包,並令交易平台上的比特幣儲備金上升。反之,當交易所的儲備金減少時,說明市場參與者不願出售其持有的比特幣,並將他們的比特幣轉移到冷錢包或存入DeFi流動性池以獲得更加穩定而豐厚的回報,所以交易所儲備金是一個比特幣持有意願經典的反向指標,儲備金的下降說明市場參與者的持幣意願上升。


另外,在交易所儲備金下降的同時,比特幣新增錢包數量和新建錢包內的比特幣餘額也有了明顯增加,這也一定程度上預示着比特幣市場正在逐漸趨於穩定,市場的參與熱情開始回暖。

從虛擬貨幣市場整體來看,隨着幣值的下跌和更多幣種的出現,比特幣在總虛擬貨幣市值中的佔比從年初的70%降到目前的40%左右,這是不少觀點不看好比特幣對標黃金成為虛擬資產通貨的原因之一。不過即便比特幣最終未能成為虛擬貨幣領域中的核心通貨,但並不妨礙虛擬貨幣本身憑藉去中心化和不可篡改的特性而成為一種重要的價值通貨,尤其是在各國政府陸續開展數字貨幣研究,紛紛引入法定數位貨幣的大趨勢下,以比特幣、乙太坊為代表的主要虛擬貨幣作為價值存儲手段的功能只會不斷強化。