香港需建數碼資產交易平台(2022年6月23日)


上周,本欄呼籲籌建香港文化知識產權交易所,以配合香港「區域知識產權貿易中心」及「中外文化藝術交流中心」的建設。


至於從甚麼領域,尋找香港作為國際金融中心的增長點,本周香港金融管理局前總裁陳德霖倡議,全力打造香港成為數碼資產集散地,爭取成為「亞洲的數碼資產製造、交易和管理中心」,大力推動結合區塊鏈技術的智能合約(Smart Contract)交易,以免香港形勢落後於人。


數碼資產必會大行其道


由金融監管轉投創科行列的陳德霖認為,世界已進入數碼互聯網驅動的新紀元,香港作為國際金融中心,必須把握數碼新世代的機遇。陳德霖表示大數據、區塊鏈及非同質化代幣(Non Fungible Token, NFT)等網絡世代的熱搜關鍵字,顛覆傳統思維及固有生活模式,但對一般人而言,感覺仍是概念模糊。例如,很多人把區塊鏈技術(Blockchain Technology)與無聊猿和加密貓等為代表的NFT,及以比特幣和乙太幣等為代表的同質化代幣(Fungible Token, FT),簡單地畫上等號。事實上,區塊鏈和代幣的應用範圍,遠超上述被市場熱炒的虛擬商品。


陳德霖指出,代幣(Token)是數碼世界獨一無二的身份標記及價值載體,資產「代幣化」過程中,通過區塊鏈的分散式分類賬技術,鑄造的代幣能儲存所有詳盡信息,其中信息包括物主資料、物品鑑定、託管協力廠商及所有權的轉變,將成為認證物主擁有權的憑據(Evidence of Ownership)。


陳德霖預視數碼資產必然會大行其道,但焦點不應只集中坊間一窩蜂炒賣的虛擬商品,或僅僅着眼於時興的NFT圖像檔案(俗稱「個人頁大頭照」,Profile Picture, PFP)或珍貴留念鑄造而成的純數碼藝術品,他認為更闊的領域,「是如何把很多現存實體世界的傳統有形貴重資產數碼化」,藉代幣化鑄造以認證物主的擁有權,經互聯網平台或雙邊協定的數碼化方式,可高速穩妥兼無遠弗屆地完成資產數碼化交易。


陳德霖舉例,香港是區內葡萄酒貿易與拍賣中心,一箱好年份及頂級酒莊出產的紅酒,只要將其代幣化成為數碼化資產,就可放入數碼世界的平台交易拍賣,代幣內記錄了經專家鑑定的紅酒產地、年份、託管存倉和物主擁有權等資料,轉換「代幣」所有權即等於完成資產買賣。


區塊鏈技術解行業痛點


此外,他相信,透過區塊鏈生成的智能合約有助增強數碼交易的法律保障和安全性,倘出現訴訟,擁有智能合約對解決糾紛明顯更有利。在數碼交易的新常態下,代幣所有權一經轉讓「不可賴賬」,因智能合約經用戶授權後便能自動執行交易程式,買賣進展到一個設定點,會啟動資金自動過數及資產交收處理,過程中可以完全不經銀行這個中介機構,完成「貨銀兩訖」。


除了力爭成為區內交易集散地,陳德霖說若條件及能力配合做到庫存託管,最好把資金資產一併落地香港,貴重資產如名畫、紅酒、古董、珠寶等,無需大量佔用香港稀缺的土地資源。另外,多元分散模式是數碼世界的特點,資產擁有人可能選擇本地交易海外存託。


最近,從香港金融監管機構退任後「下海經商」的,除了香港金融管理局前總裁陳德霖以外,還有香港交易所前總裁李小加,他們兩人同樣進入科創領域,同樣擁抱區塊鏈,致力推動區塊鏈技術以解決行業痛點。


近期,地緣政治動盪、貿易混亂、新冠肺炎疫情持續,為全球各國的經濟增長帶來巨大的不確定性。面對挑戰,如何推進對話,將各國團結起來,固然重要,但這並非我們一般市民所能左右。在百年未遇的大變局當中,我們能做的就是與時並進,「自我顛覆」,尋找新賽道。未來,香港的競爭對手不再只與紐約、倫敦等傳統國際金融中心競爭,也在與擁抱創新的國家和地區、金融科技公司、數碼資產交易平台在競爭,甚至與我們素未謀面、尚未知道身份的分布式自治公司(DAC,Decentralized Autonomous Corporation)在競爭。